Интервью Адама Вассермана.

Думаете, нельзя зарабатывать дэйтрейдингом? Подумайте еще раз.

По многократным просьбам трейдеров-интервью Адама Вассермана. Очень интересная.

Торговля 29 декабря 2009 года.

Всю сессию сидел в акции, удачно зашел почти на пике, далее доливался.Объёмы на рынке мизерные, это последняя сделка в           этом 2009 году, наверно поэтому, что хотелось самого себя удивить я так проторговал, хотя это и не мой стиль( я думаю что он станет основным, мне очень понравилось).Хочу сказать, спасибо Валерию Сафронову, на конференции подкинул отличную идею по выявлению скрытых ордеров.

Видео " Торговля CDE"

Акции на торговлю 28 декабря 2009.

CQB
DBD
AMB
AIV
CPX
BYD
AM
FBN
KFS
MWA
HW
CI
MF
FII
HCC
MPW
KNX
LHO

"Торговля акции BID на пробой продавца".

___________________________________________________________________________________
 

Торговля в “ноль”

Авторство статьи принадлежит Александру (Night) , за что ему выражаем благодарность!

Хочу рассказать о способе, который используется только узким числом участников рынка, тем у которых брокерской комиссии вообще нет. Сразу скажу что нулевые комиссии доступны только членам NYSE т.е. брокерам и т.д. Ни для кого не секрет что на рынке помимо спеца (NYSE, NYB) есть еще масса ECN (NASDAQ, ARCA, ISE, BATS и другие), вот как раз с помощью них можно зарабатывать.

Речь пойдет только о том способе, который использовал я и говорить мы будем о BATS.

Теория

Начнем с теории – как вообще выглядит торговля в “ноль”.

Имея стакан с ценой 1.00 на биде и 1.01 на офере мы выжидаем, когда начнется переход уровня, причем не важно в какую сторону, в нашем примере давайте рассматривать, что уровень пойдет вверх (кстати если бы он перешел вниз и акция стала бы subdollar, то всё ниже следующее руководство стало бы бесполезным из за смены тарифов ECN). Итак, мы видим что волнение на оффере нарастает, заявок становится меньше, вступаем в игру: бьем в оффер 1.01 по рынку получаем позицию “минус 1″ и тут же подставляем в офер 1.01 сами, в самую пустую и обязательно ликвидную ECN, чтобы закрыться “в ноль”, и нас через мгновение исполняют. Делается так столько раз при переходе уровня, сколько даст стакан (у меня получалось не больше 5-7 раз).

Теперь практика

Я бил BATS’ом по рынку из за его очень интересной особенности postonly+hidden, это позволяло бить в офер по рынку и получать за это комиссию из за того, что я подставлял на самом деле в бид только при стакане 1.01-1.02, но цена пока еще была 1.00-1.01, т.е. на деле, все те, кто при цене 1.00-1.01 пытался подставится через BATS в оффер – наливали меня как будто били по рынку (хотя они не били а именно просто ставились в офер заявкой). Закрывал я через BOSX – это бостонская ECN или EDGA и та и та на момент моего использования были бесплатны(т.е. удар в них по рынку практически не брал платы и тем самым они были очень привлекательны) – сейчас немного поменялись комиссии но все равно это не помешало бы зарабатывать таким способом и сегодня. Реже закрытие проходило в платные ECN, так как, это давало меньше шансов повторить на одном ценовом уровне несколько раз такую схему.

Математика (комиссии не актуальны – они изменены на данный момент)

“Удар” по рынку через BATS давал мне прибыль в 0.22 цента а закрытие в EDGA или BOSX вместе с комиссиями SEC забирали у меня 0.02 цента, у меня с каждой успешной сделкой была прибыль в 0.20 цента. Учитывая объемы на каждой сделке порядка 10000-30000 бумаг получали 20-60 баксов каждый раз, другая сторона такой торговли это трейд не “в ноль” а в “минус 1″ бывает и такое, когда бьешь по рынку а цена останавливается и валится в другую сторону. Подсчитывая все, могу сказать что в день Net получался не меньше 800-1000, максимум имел границы в районе 2000-3000.

Места охоты

Акции с большим объемом в день (20-300 мультов) желательно меньшей стоимости (SEC берёт меньше денег если цена акции меньше)

Ну и чтобы BATS там пользовался популярностью, по ленте легко это было определить.

P.S. Это сезонный стиль торговли, иногда он пропадает, иногда возвращается, но он всегда был, будет и есть на рынке, так что не удивляйтесь, если увидите по стакану огромные объемы при переходе уровня и не спрашивайте себя “что за идиот подставляется в EDGA при таком стакане, лучше бы в ARCA встал, денег бы заработал…”

___________________________________________________________________________________

Я абсолютно уверен в бессмысленности попыток копировать чужой стиль торговли, чтобы
объяснить это расскажу притчу.


Тибетская ночь. На горе около пещеры стоят два налджорпы.
- Чему ты улыбаешься? – спрашивает один другого.
- Да вот, любуюсь Луной.
- Чем любуешься?
- Луной, – налджорпа показывает на Луну пальцем, но его собеседник даже не поднимает головы.
- Какой Луной? – спрашивает он.
- Да вот же она, – удивляется налджорпа, – прямо перед вами, желтая такая.
- Желтая?! О, наг тебя за ногу. Надо кому-нибудь рассказать. Через полчаса вокруг налджорпы собирается толпа.
- О, Гуру, расскажи нам о Луне, – робко просит делегат от толпы.
- Какого нага тут рассказывать? – горячится налджорпа. – Поднимите головы и все увидите сами.
Кто-то, не отрывая от налджорпы преданных глаз, торопливо царапает на свитке :»Стоит лишь поднять голову – и взору откроется Луна, желтый круг на фоне черного неба…»
- Ты чего это пишешь?- настороженно спрашивает налджорпа.
- Кто-то должен сохранить учение для потомков, а если не я, то кто?
- Какое, дакини тебя за ногу, учение?! ПРОСТО ПОДЫМИ ГОЛОВУ!!!
«Поднять голову – не сложно, а просто…» – вновь начинает строчить новоявленный тантрист, но налджорпа бьет его снизу кулаком в подбородок и перед глазами пишущего мелькает желтое пятно.
- Что это было, Учитель???

- Луна.

- Боже, я увидел Луну. Я увидел Луну! Луну!!!- Он увидел Луну, – волнуется толпа и начинает водить вокруг потирающего подбородок луновидца хоровод. Налджорпа, между тем, машет на все это дело рукой и уходит прочь, любуясь полнолунием.


взято с сайта http://drtrend.ru

Коды принтов.

Exchange Code | Exchange Name | Description

A | AMEX | AMEX
B | NQBX | NASDQ BX
C | NSX | NSX
D | F-ADF | FINRA ADF
E | SIP | SIP
I | ISE | ISE
M | CHX | CHX
N | NYSE | NYSE
P | ARCA | ARCA
Q | NASDQ | NASDQ
S | CTS | CTS
T | NQ-OMX | NASDAQ OMX
U | NQ-BB | NASDAQ Bulletin Board
W | CBOE | CBOE
X | PHLX | PHLX
Z | BATS | BATS

Глоссарий

• 52 Week High - самая высокая цена за последние 52 недели (год).
  
   

• 52 Week Low - самая низкая цена за последние 52 недели (год).
  
  
  
   
• ADR (American Depository Receipt) - сертификат на акции иностранной компании, хранящихся в американском банке. Такие сертификаты имеют номинал в долларах США и свободно обращаются на американских рынках в качестве ценных бумаг. АДР может представлять часть акции, одну или несколько акций иностранной компании.
  
  
  
   
• АМЕХ (American Stock Exchange) - Американская Фондовая Биржа, 3-я по величине биржа США.
  
  
  
   
• AON (all or none) - "все или ничего", дополнительное условие для Limit ордеров. Этим условием трейдер указывает, что согласен только на полное исполнение своего заказа.
  
  
  
   
• Average price - средняя цена одной акции в открытой позиции.
  
  
  
   
• Averaging down - добавление к убыточной позиции с целью улучшить Average price.
  
  
  
   
• Analyst - аналитик, служащий брокерской компании, коммерческого банка или другой крупной финансовой организации. Аналитики используют фундаментальный анализ и математические модели для прогнозирования доходов компаний, цен акций, перспектив роста компаний и т.д.
  
  
  
   
• Analyst Concensus - согласие аналитиков, ситуация когда большинство аналитиков единодушны в своих прогнозах на будущее какой-нибудь компании или глобальных финансовых параметров.
  
  
  
   
• Ask (ask price) - Предложение о продаже игроком или брокером определенной акции по указанной цене. Т.е. это та цена, по которой вы сможете купить акцию.
  
  
  
   
• Bear - "медведь", инвестор строящий свою стратегию и тактику на предположении, что рынок в целом или отдельно взятые акции упадут в цене.
  
  
  
   
• Bear Market - рынок, на котором существует тенденция падения цен акций.
  
  
  
   
• Bearish - "медвежий", имеющий отношение к падению цен.
  
  
  
   
• Beta - бэта, показатель относительной волатильности цены акции по отношению ко всему рынку. Индекс S&P500 имеет "бету" равную 1; акция с "бетой" больше 1 - более волатильна, менее 1 - менее. Предполагается, что акция, имеющая бэта равную 2, поднимется в цене на 10 % если S&P500 поднимется на 5%.
  
  
  
   
• Bid (Bid price) - Предложение о покупке игроком или брокером определенной акции по указанной цене. Т.е. это та цена, по которой вы можете продать имеющуюся у вас акцию.
  
  
  
   
• Block - 10000 акций.
  
  
  
   
• Bonds - долговые обязательства по денежным займам. Наиболее популярные из них это долговые обязательства Федерального правительства США (US Treasury Bonds) и корпоративные долговые обязательства крупных компаний (Corporate Bonds).
  
  
  
   
• Breakout - прорыв, ситуация на рынке, когда цена акции проходит за пределы локального максимума или минимума, (см. False breakout).
  
  
  
   
• Broker - посредник между участниками рынка. (Только не для активных трейдеров).
  
  
  
   
• Bull - "бык", инвестор, считающий, что цены на рынке будут расти и соответственно строящий свою стратегию.
  
  
  
   
• Bull Market - рынок, на котором существует тенденция роста цен акций.
  
  
  
   
• Bullish - "бычий", имеющий отношение к росту цен.
  
  
  
   
• Bottom Picking - покупка внизу, техника торговли когда трейдер пытается купить акцию в самой нижней точке или близко к ней.
  
  
  
   
• Capitalization - капитализация, сумма рыночной стоимости всех акций компании.
  
  
  
   
• Chart - кривая, изображающая изменение цены акции во времени. Иногда еще называется ценовой диаграммой.
  
  
  
   
• Chartist - человек, использующий преимущественно технический анализ.
  
  
  
   
• Commission - комиссионные, плата за покупку и продажу финансовых инструментов.
  
  
  
   
• Consolidation - консолидация, застой, ситуация на маркете когда цена акции длительное время практически не меняется. На графике выглядит как горизонтальный коридор с очень маленькой разницей между верхним и нижним пределом цены сделок.
  
  
  
   
• Core CPI - индекс потребительских цен без учета стоимости волатильных компонентов, таких как еда и энергоносители.
  
  
  
   
• Core PPI - индекс цен производителей без учета стоимости волатильных компонентов, таких как еда и энергоносители.
  
  
  
   
• Correction - коррекция, отступление рынка от его предыдущих максимумов.
  
  
  
   
• Covering short - закрытие короткой позиции, покупка акций трейдером, продавшим их коротко, чтобы возместить (закрыть) эти бумаги.
  
  
  
   
• CPI (Consumer Price Index) - индекс потребительских цен, цена постоянной корзины товаров и услуг используемых потребителями, (см. Core CPI).
  
  
  
   
• Day High - самая высокая цена акции дня.
  
  
  
   
• Day Low - самая низкая цена акции дня.
  
  
  
   
• Day order - дневной ордер, дополнительное условие для Limit и Stop ордеров по которому они остаются активными только в течении дня. По окончании торгов в этот день они автоматически аннулируются.
  
  
  
   
• Day trading (дейтрейдинг) - покупка и продажа акций в течение одного дня.
  
  
  
   
• Dividends - дивиденды, часть прибыли компании которая периодически выплачивается акционерам, владельцам акций.
  
  
  
   
• Do Not Display - "не показывать", дополнительное условие для Limit ордера. Специалист не имеет права показывать на котировке полный его размер. Ордер должен быть как минимум на 10000 акций и размер сделки не меньше $ 200000.
  
  
  
   
• Downgrade - понижение, мнение аналитика о том что цена акции данной компании неоправданно высокая в настоящее время.
  
  
  
   
• Downtick - сделка, которая произошла по цене ниже предыдущей.
  
  
  
   
• Downtick Offer - Limit ордер на продажу который ниже чем цена предыдущей сделки, сигнал очень агрессивного реального продавца.
  
  
  
   
• Dividends- часть доходов компании, которую она выдает владельцам акций этой компании. Обычно выражается в долларах на одну акцию (dollars per share).
  
  
  
   
• Earnings - суммарная прибыль компании после вычета расходов и налогов. Как правило, объявляются каждые 3 месяца.
  
  
  
   
• ECN (electronic communication network) - автоматизированная электронная система торговли акциями
  
  
  
   
• EPS (Earnings Per Share) - доход на акцию, суммарная прибыль компании после вычета расходов и налогов, поделенная на количество обыкновенных акций в обращении.
  
  
  
   
• EST (Eastern Standart Time) - восточное время, время восточного побережья США. В этом часовом поясе находятся такие города как Вашингтон, Нью-Йорк, Майями.
  
  
  
   
• Equity - акция или ценная бумага, подтверждающая право собственности на владение частью компании.
  
  
  
   
• ETFs (Exchange Traded Funds) - финансовый инструмент, который торгуется как обыкновенная акция и отражает прогресс конкретного финансового индекса. Дает возможность спекулировать на глобальных движениях рынка или группы компаний. Например, инвестору нет необходимости покупать акции всех компаний, которые входят в Dow Jones Industrial Average, ему достаточно купить акции iamonds (торгуется на АМЕХ, символ - DIA).
  
  
  
   
• Even Lots - объем, величина сделки или предложения, кратная 100 акциям.
  
  
  
   
• False breakout - ложный прорыв, краткосрочный ход цены, при котором она, прорвав локальный максимум или минимум, быстро возвращается назад.
  
  
  
   
• Federal Reserve Board - правление, которое руководит федеральной банковской системой. Функции правления включают в себя выработку и осуществление денежной политик, наблюдение за Банками Федерального Резерва. Денежная политика осуществляется путем покупки или продажи ценных бумаг, а также поднятием или снижением учетного процента - процентной ставки, по которой банки берут займы в Федеральном Резерве.
  
  
  
   
• FOMC (Federal Open Market Committee) - Федеральный Комитет по Открытому Рынку, в его функции входит разработка кредитно-денежной политики США и определение кредитной процентной ставки продажи федеральных фондов.
  
  
  
   
• Float - количество акций одной компании которые находятся в свободном обращении на рынке. Общее количество акций этой компании, как правило, больше, так как компании часто держат значительный пакет своих акций в резерве.
  
  
  
   
• Fundamental analysis - фундаментальный анализ, изучение фундаментальных данных компании или рынка в целом. Фундаментальный анализ пытается определить, каким должен быть курс акции или состояние рынка, исходя из текущих характеристик компании или рынка.
  
  
  
   
• Futures - финансовый контракт который дает его обладателю право получить в будущем определенное количество какого-нибудь товара. Этим товаром могут быть реальные вещи, такие как нефть, золото, кофе и т.д. или финансовые инструменты - акции, пакеты акций и другие ценные бумаги. Срок действия такого контракта заранее оговорен, (см. S&P 500 Futures).
  
  
  
   
• Gap - пробел, ценовой интервал, в котором не было сделок.
  
  
  
   
• Gap Down - ситуация во время торгов, когда цена акции совершает резкий скачок вниз. Допустим, акция торгуется по 20 долларов ровно, а следующая сделка происходит по $19.50. Ценовой интервал между $20 и $19.50 и есть пробел.
  
  
  
   
• Gap Up - ситуация во время торгов, когда цена акции совершает резкий скачок вверх.
  
  
  
   
• GDP (Gross Domestic Product) - валовой внутренний продукт.
  
  
  
   
• Indications - котировка до открытия маркета, в ней специалист показывает где он предположительно собирается открыть акцию.
  
  
  
   
• Industrial Index - индустриальный индекс, мера измерения рыночного поведения группы схожих компаний.
  
  
  
   
• Inside market - котировка лучших Bid и Ask на данное время с указанием размера.
  
  
  
   
• Institutional client - институциональный клиент, крупные покупатели акций, паевые фонды, пенсионные фонды и финансовые корпорации.
  
  
  
   
• In the Money - открытая позиция которая делает деньги.
  
  
  
   
• Intraday low - самая низкая цена акции внутри дня.
  
  
  
   
• Intraday high - самая высокая цена акции внутри дня.
  
  
  
   
• Law of Supply and Demand - закон спроса и предложения, экономическая теория которая утверждает, что при всех прочих факторах равных, цена акции на данный момент определяется балансом между покупателями (спросом) и продавцами (предложением).
  
  
  
   
• Limit NX - рыночный лимитный ордер, ордер вводимый для покупки или продажи только по текущей котировке.
  
  
  
   
• Limit order - распоряжение трейдера устанавливающее максимальную цену покупки или минимальную цену продажи акции.
  
  
  
   
• Liquidity - ликвидность, термин характеризует возможность быстро совершать операции по цене, близкой к цене последних сделок. Возможность быстро открыть или закрыть позицию определяется большим количеством трейдеров, желающих покупать и продавать.
  
  
  
   
• Liquid market - рынок, на котором за день совершается достаточно большое количество сделок, так что большинство ордеров исполняться без сильного склонения от текущей цены. Иначе говоря, ликвидный рынок позволяет трейдеру относительно легко открывать и закрывать сделки.
  
  
  
   
• Long - "длинная" позиция которая начинается покупкой акции.
  
  
  
   
• Lot - объем, величина сделки или предложения в акциях (см. Odd lots, Even lots).
  
  
  
   
• Market - рынок, фондовый рынок.
  
  
  
   
• Marketable Limit Order - Limit ордер условие которого находится в пределах лучших цен существующих на рынке в момент его отправления.
  
  
  
   
• Market maker - создатель рынка, один из участников электронного рынка NASDAQ, в обязанности которого входит поддержка торгов и котировок для акций, которые торгуются на NASDAQ.
  
  
  
   
• Market order - рыночный ордер, распоряжение торговать акцией по любой цене, преобладающей во время его получения.
  
  
  
   
• МОС (Market on Close) - "по закрытию рынка", дополнительное условие для Market ордера, по которому трейдеру гарантируется цена последней сделки.
  
  
  
   
• Moving Average - метод сглаживания значений цен, облегчающий распознавание тенденций. Простая скользящая средняя (simple moving average) — это средняя цена за последний период из определенного количества дней. Изображается линией на ценовом графике. В некоторых простых системах торговли, следующих за тенденцией, пересечения ценовой кривой и скользящей средней или двух скользящих средних (то есть одна кривая пересекает другую снизу вверх или наоборот), используются как сигналы к покупке и продаже.
  
  
  
   
• NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation system) - автоматизированная система торговли Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг.
  
  
  
   
• Net Change to Close - разница между текущей ценой акции и ценой закрытия предыдущего дня.
  
  
  
   
• Net Change to Open - разница между текущей ценой акции и ценой открытия текущего дня.
  
  
  
   
• NYSE (New York Stock Exchange) - Нью-Йоркская фондовая биржа.
  
  
  
   
• Odd lots - объем, величина сделки или предложения не кратная 100 акциям.
  
  
  
   
• Offer - предложение акций на продажу, то же, что и Ask.
  
  
  
   
• Open book - "книга" специалиста в которой содержатся все текущие Limit Orders в конкретной акции. В настоящее время доступна в электронной форме для любого трейдера (за определенную цену).
  
  
  
   
• Opening Gap - открытие с пробелом, см. Gap Up, Gap Down.
  
  
  
   
• Open Position - открытая позиция
  
  
  
   
• Open Outcry - открытый аукцион, механизм торговли акциями на NYSE и АМЕХ, при котором продавцы и покупатели договариваются о сделках на словах.
  
  
  
   
• Overbought - состояние акции после быстрого роста ее цены до уровней, слишком высоких, чтобы их можно было удержать. Указывает, что вскоре может последовать падение.
  
  
  
   
• Oversold - состояние акции после быстрой ее распродажи до цен, слишком низких, чтобы их можно было удержать. Указывает, что вскоре может последовать повышение.
  
  
  
   
• Out of the Money - открытая позиция, которая теряет деньги.
  
  
  
   
• Position - позиция или открытая позиция, существует в то время когда трейдер владеет акциями (купленными или одолженными).
  
  
  
   
• Prime Rate - первичная учетная ставка, проценты на одолженные деньги, которые кредиторы взымают со своих наиболее надежных клиентов. Prime Rate обычно на 3 % выше чем Federal Funds Rate. Эти проценты цена за риск невыплаты долга клиентом.
  
  
  
   
• Print - распечатка, описание сделки с указанием цены и количества акций.
  
  
  
   
• Printout - необычно большая сделка, которая существенно отличается по цене от предыдущей. Такие сделки часто происходят, когда движение цены в одну сторону заканчивается и наступает разворот.
  
  
  
   
• Р/Е ratio (Price to earnings ratio) - цена акции, деленная на годовой доход компании, Как правило, спекулятивные акции имеют очень высокий Р/Е по сравнению с усредненным Р/Е для S&P 500 (сравните с EPS).
  
  
  
   
• Premarket Indications - см. Indications
  
  
  
   
• Premarket Order - премаркет ордер, посылается специалисту до открытия рынка. Market Buy ордера по правилами должны быть выполнены первой сделкой. Тоже справедливо для Limit ордеров, которые попадают в пределы первой сделки.
  
  
  
   
• PPI (Producers Price Index) - индекс цен производителей (см. core PPI).
  
  
  
   
• Quote - котировка. В узком смысле самый высокий Bid и самый низкий Ask (наиболее высокое предложение купить и наиболее низшее предложение продать по данному финансовому инструменту.)
  
  
  
   
• Rally - взлет, быстрый рост цены акции.
  
  
  
   
• Range - диапазон, на графике это горизонтальный коридор цен, образованный уровнями поддержки и сопротивления, в котором длительное время движется цена акции.
  
  
  
   
• Reaction - движение цены в сторону, обратную преобладающей тенденции.
  
  
  
   
• Resistance - сопротивление, ситуация на рынке когда цена акции достигает уровня максимума и далее испытывает трудности с движением вверх. Причина такого поведения ценной бумаги - нежелание участников рынка покупать выше достигнутой цены и желание многих продавать по высокой цене.
  
  
  
   
• Resistance level - на ценовом графике условная линия, соединяющая локальные максимумы, предположительно цена "не может" пересечь эту линию выше.
  
  
  
   
• Retracement - отступление, движение цен в сторону, обратную предыдущей тенденции. Например, 50% отступление восходящего рынка означает падение цен на 50 процентов относительно величины предыдущего подъема.
  
  
  
   
• Reversal day - день, в который акция, достигнув нового максимума, разворачивается и закрывается ниже цены открытия. Дни разворота считаются более значимыми, если им сопутствуют высокий объем и особенно широкий ценовой диапазон. (Аналогичная ситуация для акции достигшей нового минимума.)
  
  
  
   
• Risk/Reward ratio - отношение между оценками потенциальных потерь и прибылей от сделки. Помимо оценки абсолютной величины прибылей и потерь, нужно так же учитывать их вероятности.
  
  
  
   
• Risk control - использование правил торговли для ограничения потерь.
  
  
  
   
• S&P 500 (Standard & Poorfs 500 Index) - индекс в который входят 500 наиболее стабильных компаний США. В настоящее время он является золотым стандартом для Американской экономики. 
• S&P 500 Futures - временный финансовый контракт который дает его обладателю право получить в будущем пакет акций, отражающий S&P 500 индекс.
  
  
  
   
• Scalper - спекулянт, который часто покупает и продает, чтобы извлечь выгоду из небольших колебаний цен. Этот тип торговли обеспечивает рынку большую ликвидность. Скальперы покупают и продают часто, что дает остальным возможность быстро войти в рынок или выйти из него. Термин "скальпер" возник оттого, что эти трейдеры стараются быстро получить, "содрать" небольшую сумму со сделки.
  
  
  
   
• SEC (Securities and Exchange Commission) - комиссия по ценным бумагам и биржам США. Осуществляет надзор за обращением ценных бумаг и их торговлей на фондовых рынках.
  
  
   
• Securities - ценные бумаги, - акции, бонды, облигации, финансовые контракты которые находятся в свободном обращении и торгуются на фондовых биржах.
  
  
  
   
• Sell off - распродажа, быстрое падение цены акции.
  
  
  
   
• Share - акция, но только когда говорится о конкретном количестве, - "штуки акций".
  
  
  
   
• Short - "короткая продажа", продажа трейдером заимствованной (не принадлежащей ему) акции в надежде позднее купить ее по более низкой цене и получить разницу.
  
  
  
   
• Short Seller - продавец акций, которых у него нет. Стиль и манера торговли серьезно отличаются от реального продавца.
  
  
  
   
• Short squeeze - ситуация на рынке когда повышение цены акции вынуждает Short Sellers быстро закрывать свои позиции, т.е. покупать. В результате часто происходит дальнейший рост акции.
  
  
  
   
• Shorting top - продажа вверху, техника торговли, когда трейдер пытается продать акцию в самой верхней точке или близко к ней.
  
  
  
   
• Slippage - "проскальзывание", разница между ожидаемой ценой исполнения сделки и фактической ценой реализации.
  
  
  
   
• Specialist - специалист, член Фондовой Биржи (NYSE или АМЕХ), который отвечает за поддержку "честного и упорядоченного" рынка торговли в конкретной акции.
  
  
  
   
• Specialist Book - книга специалиста, в эту книгу заносятся все Limit и Stop ордера которые специалист не может выполнить в данное время. Ордер в Книге Специалиста остается активным до тех пор, пока не будет выполнен, или отменен трейдером который его послал.
  
  
  
   
• Spike - шип, отрезок на графике который значительно длиннее предыдущих. Обычно применяется по отношению к ценовой диаграмме или графику объема.
  
  
  
   
• Spread - разница между самым высоким Bid и самым низким Ask.
  
  
  
   
• Spread Down - ситуация когда цена следующего Bid резко понижается по сравнению с предыдущим. Происходит, когда в акции появляется много продавцов.
  
  
  
   
• Spread Up - ситуация когда цена следующего Ask резко повышается по сравнению с предыдущим. Происходит, когда в акции появляется много покупателей.
  
  
  
   
• Stock - акция (см. Share)
  
  
  
   
• Stop order - условный ордер. Условием его исполнения является цена указанная трейдером. Если цена акции достигнет цены, указанной в этом ордере, он превращается в Маркет ордер. Наиболее часто употребляется для ограничения потерь (см. Stop Loss)
  
  
  
   
• Stop Loss - защитные Stop ордера, употребляются для ограничения потерь. Buy Stop используется для ограничения потерь в Short позициях, Sell Stop для ограничения потерь в Long позициях.
  
  
  
   
• Support - поддержка, состояние рынка, при котором цена акции достигает уровня минимума и не может двигаться дальше вниз. Причина такого поведения ценной бумаги - нежелание продавцов продавать ниже этого уровня и желание покупателей покупать по такой низкой цене.
  
  
  
   
• Support level - на ценовом графике условная линия, соединяющая локальные минимумы, предположительно цена "не может" пересечь эту линию ниже.
  
  
  
   
• Symbol - символ акции определенной компании, состоит из одной, двух или трех букв для компаний которые торгуются на NYSE и АМЕХ, и из четырех или больше для компаний Nasdaq.
  
  
  
   
• Technical analysis - технический анализ, использование графиков и диаграмм для определения направления будущего движения цены акции.
  
  
  
   
• Tick - шаг, минимальное изменение цены акции.
  
  
  
   
• Trade price - цена последней сделки в данной акции.
  
  
  
   
• Trend - тренд, направление движения цены акции (вверх или вниз).
  
  
  
   
• Trendline - линия тренда, линия, проведенная или через последовательные ценовые пики (максимумы), или основания (минимумы) графика акции с целью определения общего направления движения цены.
  
  
  
   
• Uptick - сделка которая произошла по цене выше предыдущей.
  
  
  
   
• Uptick Bid - Bid который выше чем цена предыдущей сделки, - сигнал очень агрессивного покупателя.
  
  
  
   
• Upgrade - повышение, мнение аналитика о том что цена акции данной компании должна быть выше чем она стоит в настоящее время,
  
  
  
   
• Volatility - волатильность, скорость и диапазон, в пределах которых происходят изменения цены акции. Волатильный рынок - это рынок, подверженный крупным и быстрым колебаниям цен. 
• 
  
  
  
• Volume - объем, суммарное количество проданных/купленных акций за определенный период.

Компания Smart Dolphin Group

Торговля 23 декабря 2009 года

Акция CIB, убила раздвижкой спреда за 4 секунды. А так хотелось поторговать. Торги закрыты по риску.

Торговля 22 декабря 2009 года.

Хоть я и не торгую первые 1,5-2 часа, но в такой ситуации удержаться не смог.

Лента.

Так как закрыт по риску ,решил записать видео по ленте для всех кого знаю и не знаю.

Видео здесь 


Вопросы в скайп: headzet777 

Песенка про жадность.

Жадность..............





Торговля 18 декабря 2009 года привела к закрытию торговли по риску.

Торговля 17 декабря 2009 года

Запись торговли по ленте на пробой покупателя от 6,98. Так же я входил в шорт от 7,19 на пробой покупателя. Акция для торговли по ленте 4-.

Торговля 16 декабря 2009 года

LLY выбило по стопам ( bay 36.00 stop 35.95 "-5 центов"), перешел на другую акцию NYT ( для торговли по ленте оценка 3+) тут было все просто( так говорить нельзя) , пробои больших дядек на продаже.

Домашнее задание на 16 декабря 2009.

FLR
HXL
CSR
SFY
TSL
NYT
SPN
GDP
KMT
PAY
LTM
PVA
ACM
ES
XCO
CXO
BHI
KSU
KEX
LLY

Накормить брокера (торговля 15 декабря.)

Идей для торговли по ленте почти не было, отторговался так себе, почти в ноль ( -2 цента мне), зато покормил брокера, наверно выпишет премию ( смеюсь), был хороший вход по LLY, но рано вышел ( лонг по 35,51 sell 35.59) смутил S&P. Так что день прошел весело, совершено 4 сделки, брокер доволен, я не очень.

Разбор сделки по OSK.

OSK  "Товары народного потребления - Trucks & Другой транспорт - США"

Торговля 14 декабря 2009 года

Сделка чисто на интуиции. Так делать нельзя, хотя и плюс.

 

часть позиции осталась и будет закрыта по 36,00 если не пойдет ниже.

Домашнее задание на 14 декабря 2009 года

ENI 
CSE  
WL 
SLM
LCC  
SNV  
BLC  
BZ
CVI
TLB  
MI  
DDR  
UTA
LNT 
HAS
UNH
VIA.B 
ZZ
WNR

AEE 
DFS 
DTE 
FIS 
GLW
JCI
PGN
POM
TE
TEG

TDC

В основном здесь акции под мою "торговую систему", я торгую в основном по ленте ( в 95% случаях). Еще сейчас я "тестирую" раздвижку спреда, здесь тоже возникают очень интересные ситуации позволяющии входить в сделки практически без риска ( хотя риск есть всегда и везде). 

Оракул из Омахи.

На поклон к Баффетту

Уоррен Баффетт считает, что лучшие его сделки за период финансового кризиса — возможно, те, что он решил не проводить. За помощью к одному из самых успешных инвесторов мира обращалась практически каждая столкнувшаяся с трудностями финансовая компания. Он отказал почти всем и сохранил деньги для самой крупной своей сделки — покупки в ноябре за $26,3 млрд железнодорожной компании Burlington Northern Santa Fe

В серии интервью The Wall Street Journal 79-летний инвестор рассказал о своих действиях во время финансового кризиса. «Первую акцию я купил в 1942 г., но эти американские горки превзошли все, что я видел, — говорит Баффетт. — Не всегда мы [компания Баффетта Berkshire Hathaway — “Ведомости”.] действовали по-умному. Но мы и не сделали ничего по-настоящему глупого».

28 марта 2008 г., через две недели после краха инвестбанка Bear Stearns, Баффетту позвонил гендиректор Lehman Brothers Ричард Фалд. Он спросил, не вложит ли Баффетт в его инвестбанк, несущий убытки по портфелю высокорискованных кредитов на строительство коммерческой недвижимости, $4 млрд. В тот же день инвестору позвонил тогдашний министр финансов Генри Полсон; он подчеркнул важность Lehman на рынке, хотя напрямую не просил помогать ему.

Вечером Баффетт сел анализировать годовой отчет Lehman. Читая, он выписывал на обложке номера страниц, где обнаруживал информацию, которая, как ему казалась, свидетельствовала о проблемах банка. В итоге обложка оказалась вся исписана. Баффетт отказал Фалду.

Отказывал он не всем. Осенью 2008 г. он вложил $5 млрд в Goldman Sachs и $3 млрд — в General Electric. Но для акционеров Berkshire, возможно, большее значение имели сделки, на которые он не пошел. «Заслуги Баффетта в отклонении сделанных ему предложений оценены, по-моему, недостаточно, — говорит Пол Ховард, аналитик Janney Montgomery Scott. — А ведь он получает очень много предложений».

«В те дни все искали деньги», — говорит Баффетт. Первым к нему 15 марта 2008 г. обратился Кристофер Флауэрс, основатель фонда прямых инвестиций J. C. Flowers, который с группой банкиров пытался организовать выкуп Bear Stearns. Послушав его 10 минут, Баффетт сказал, что не заинтересован в подобной сделке. На следующий день JPMorgan Chase купил Bear Stearns, получив от Федеральной резервной системы США кредит на $29 млрд.

Той же весной к Баффетту обратился Morgan Stanley, представлявший интересы ипотечного агентства Freddie Mac. «Я быстро сказал «нет», — рассказывает Баффетт. Проблемы Freddie Mac, спровоцированные ипотечным кризисом и падением цен на недвижимость, представлялись ему слишком тяжелыми, чтобы инвестировать в компанию. Летом правительству пришлось национализировать Freddie Mac и другое агентство, Fannie Mae.

Сентябрь 2008 г. Баффетт называет одним из наиболее тяжелых месяцев в карьере. Начался он со звонка Роберта Стила, гендиректора банка Wachovia, который попросил $10 млрд. Баффетт, считавший, что Wachovia во время бума на рынке недвижимости безответственно выдавал высокорискованные ипотечные кредиты направо и налево, отклонил просьбу. В конечном итоге, банк Wells Fargo, в котором Berkshire принадлежит 6,7%, за бесценок купил Wachovia.

В пятницу, 12 сентября, Роберт Уиллемстад, гендиректор страховой компании AIG, попросил $15 млрд. «Я знал, что AIG нужно быстро привлечь капитал, поэтому сказал: не тратьте на меня время», — вспоминает Баффетт. «По существу, Баффетт сказал, что AIG — слишком сложная компания», — говорит Уиллемстад. Баффетт, правда, согласился подумать о покупке некоторых активов подразделения по страхованию имущества. Вечером того же дня, рассказывает Уиллемстад, он перезвонил Баффетту и спросил: «Как насчет всего подразделения?», — и назвал цену: $25 млрд.

Баффетт быстро пришел к выводу, что сделка слишком велика. Berkshire пришлось бы занимать слишком много денег, из-за чего она могла бы лишиться кредитного рейтинга ААА.

На следующий день он полетел в канадский Эдмонтон на благотворительный концерт. А в Федеральном резервном банке Нью-Йорка уже второй день руководители крупнейших банков, ФРС и министерства финансов решали, как спасать Lehman. Претендентами на него поначалу были Bank of America и Barclays. Около 18.00 в отель, где остановился Баффетт, позвонили президент Barclays Роберт Даймон и консультант, бывший банкир из Citigroup Майкл Клейн. Они сказали, что британские регуляторы не разрешат такую крупную сделку, пока не получат одобрение акционеров Barclays, на что уйдет несколько дней или даже недель. Не мог бы Баффетт, сросили они, за вознаграждение гарантировать на этот период трейдинговые позиции Lehman.

Баффетту нужно было отправляться на концерт. Он попросил банкиров прислать ему в отель факс с деталями сделки. Когда он вернулся, факса не было, поэтому никаких дальнейших действий Баффетт не предпринимал.

Клейн, правда, оставил голосовое сообщение на мобильном телефоне Баффетта. Но тот, по его словам, мало пользуется мобильным. О сообщении он узнал 10 месяцев спустя: его в телефоне отца обнаружила дочь Сьюзан. Баффетт отказался рассказать, что было в сообщении; он лишь сказал, что даже если бы прослушал его тем вечером, сделки все равно не было бы. В тот же уик-энд Эйджит Джейн, возглавляющий перестраховочное подразделение Berkshire, вел переговоры с Флауэрсом и фондом прямых инвестиций Kohlberg Kravis Roberts о перестраховке некоторых операций AIG, что позволило бы той высвободить некоторый капитал.

Вернувшись в воскресенье, 14 сентября, в Омаху, Баффетт, проинформированный Джейном о ходе дискуссии и думая рассмотреть ее условия вечером, отправился на ужин с сооснователем Google Сергеем Брином и его женой. Сделка в итоге не состоялась, потому что финансовые проблемы AIG оказались слишком значительными и сложными.

В тот же день банкиры и регуляторы покинули здание ФРБ Нью-Йорка, ни о чем не договорившись (лишь Bank of America и Merrill Lynch объявили о слиянии). На следующий день Lehman объявил о банкротстве. Еще через день правительству пришлось спасать AIG, выделив $85 млрд.

К этому времени Баффетт, по его словам, начал беспокоиться о стабильности всей мировой финансовой системы и Berkshire, в частности: «Я чувствовал, что такого еще никогда не было и что американская общественность и конгресс не понимают в полной мере всей тяжести ситуации. Я действительно думал, что мы подошли к краю пропасти». На дне рождения богатого друга в Омахе несколько гостей спросили его, в безопасности ли их деньги, лежащие в паевых фондах денежного рынка. «Когда люди, ездящие на Rolls-Royce, беспокоятся о своей копилке, вы понимаете, что у вас действительно проблема», — говорит Баффетт.

Утром 19 сентября ему позвонил гендиректор Morgan Stanley Джон Мэк. Он также просил о помощи, возможно, о крупной кредитной линии. Конкретные условия не обсуждались. Баффетт сказал, что не заинтересован в сделке, так как недостаточно знаком с банком.

При этом Баффетт часто контактировал с членами правительства. С ним консультировался Полсон, готовивший план помощи финансовым институтам (поначалу предполагалось выкупать у них проблемные активы, но в итоге $700 млрд, выделение которых одобрил конгресс, были пущены на рекапитализацию банков). Мнением Баффетта о плане Полсона интересовались несколько сенаторов.

Когда правительство начало действовать, вспоминает Баффетт, у него появилась уверенность, что кризис будет преодолен. Большим шагом, считает он, была госгарантия по активам фондов денежного рынка. С конца сентября Баффетт и сам начинает действовать. Он знал, что Goldman Sachs, как и Morgan Stanley, нужны деньги: Goldman уже несколько раз обращался к нему, но безрезультатно. Однако Баффетт был знаком с деятельностью банка, так как уже много лет работал с ним над различными сделками. И когда 23 сентября ему позвонил банкир из Goldman Байрон Тротт, которого он хорошо знал и с которым долго работал, Баффетт выставил свои условия. Через несколько часов сделка была заключена. Berkshire на $5 млрд купила привилегированные акции Goldman с ежегодным дивидендом в 10%, а также варранты на покупку акций еще на $5 млрд по цене $115. В пятницу акции стоили $166. По словам Баффетта, он пошел на сделку, с одной стороны, потому что был уверен, что правительству удастся предотвратить финансовую катастрофу, а, с другой, из-за привлекательности условий сделки для Berkshire.

Вскоре Баффетт провел аналогичную сделку на $3 млрд с General Electric, получив также варранты на покупку акций еще на $3 млрд по $22,25 (в пятницу — $15,92).

Затем Баффетт начал публично призывать правительство к решительным действиям и успокаивать участников рынка. Во время телевыступления он назвал кризис экономическим Перл-Харбором, но заявил о вере в долгосрочные перспективы американской экономики. Затем сообщил в статье в New York Times, что покупает сильно подешевевшие акции на свой личный инвестиционный счет. 6 октября он послал Полсону письмо, в котором предложил создать частно-государственный фонд (в том числе из денег Berkshire), который выкупал бы у банков проблемные ипотечные облигации. Полсон посчитал, что в этой идее есть рациональное зерно, говорит знакомый с ним человек, но минфин был слишком озабочен тем, чтобы потушить пожар в банковской системе, и у него не было времени создавать такой фонд.

Кризис не обошел Berkshire. В 2008 г. стоимость ее активов в расчете на акцию (так в компании оценивают эффективность собственной деятельности) упала на 9,6%. Падение оказалось самым значительным с 1965 г., когда Баффетт возглавил компанию. В марте 2009 г. Fitch снизило рейтинг Berkshire с ААА до АА+, а в апреле — Moody’s до Аа2.

А в ноябре Berkshire объявила о покупке 77,4% акций Burlington Northern Santa Fe с премией к рынку в 31%, доведя долю до 100%. Эта покупка — ставка на восстановление экономики, объяснил Баффетт.

О некоторых решениях во время кризиса он сожалеет: говорит, что если бы подождал со сделками до марта 2009 г., когда фондовый рынок достиг дна, мог бы сорвать большой куш. «Я сделал много ошибок. Я не использовал в полной мере возможности, предоставленные хаосом. Но в конечном итоге, все получилось хорошо», — говорит он.

Интервью c Биллом Вильямсом.

Господин Вильямс, что подтолкнуло вас заняться инвестированием?

Еще когда я учился в университете, у меня был друг, который занимался трейдингом и получал от этого прибыль. Меня сразу это заинтересовало, я быстро втянулся и тоже стал торговать. Каждый раз после занятий мы с другом обсуждали сложившуюся ситуацию на рынке, а затем принимали решение. Точнее, решение принимал мой друг, а я лишь следовал его рекомендациям. В течение пяти лет мы не проигрывали рынку, и я подумал, что теперь, набравшись опыта, я и сам смогу зарабатывать прибыль на бирже, тем более что мы закончили учиться и я переехал жить в другое место. К сожалению, я начал проигрывать и терять свои деньги, но я уже почувствовал вкус победы, рынок зацепил меня навсегда.

Я стал выписывать самые дорогие и популярные обзоры, ежедневно читать прессу, купил одну из первых спутниковых «тарелок» и установил у себя дома биржевой канал. Все это помогло мне терять деньги еще быстрее! Моя жена говорила: «Я не знаю, чем ты там занимаешься, но когда ты торговал без всего этого, ты зарабатывал, а со всем этим — только теряешь». Прошло несколько лет, я выбросил весь этот хлам, и остался наедине с рынком. Только он и я. И все опять стало налаживаться.

На каких рынках вы предпочитаете работать?

Я торгую на разных рынках, причем использую один и тот же подход. Будь то рынок акций или товарных фьючерсов, принципиального значения для меня нет.

Какой процент дохода вы получили по своей самой успешной сделке?

Знаете, я учусь торговать на протяжении вот уже соpока семи лет, с каждым годом я упрощаю систему торговли, и самое интересное, что она становится все более прибыльной! В данный момент мне достаточно посмотреть на график цен всего лишь в течение десяти секунд, чтобы понять, что делать. Так что самыми успешными стали последние годы. Например, после терактов в Америке, когда рынки стали падать и на этом тренде мог заработать каждый, мы — ради эксперимента — стали торговать только в лонг (покупка в надежде на рост, в тот момент это противоречило общему настроению рынка. — D'). Многие нас не понимали, но факт остается фактом: 2002 год стал самым доходным для нас за соpок лет. Следующие годы стали еще более прибыльными. Я хочу показать вам несколько последних примеров. (В этот момент г-н Вильямс достал несколько выписок по своим счетам.) Вот посмотрите, здесь всего за шесть торговых дней счет был увеличен с 10 до 57 тысяч долларов, а вот здесь за шесть дней — с 10 до 38 тысяч, или вот эта сделка, длившаяся целый месяц, увеличила счет с 10 до 42 тысяч долларов. Все это достижения теперь уже моих учеников, полученные во время практических занятий моего семинара, и таких примеров у меня очень много.

Когда вы терпели неудачи, появлялось ли желание сменить занятие?
Нет, никогда. Для меня это самое увлекательнейшее занятие в жизни. Занимаясь трейдингом, я познаю самого себя, для меня это некая психологическая терапия, собственное обнажение перед самим собой.

Ваша статистика говорит о том, что девяносто пpоцентов трейдеров проигрывают на рынке. С чем это связано?

Две причины. Они не понимают рынок, но прежде всего они не понимают самих себя. Например, проигрывая на рынке, они испытывают чувства, которые заставляют проигрывать еще больше.

Всем ли дано преуспеть на рынке или это дар свыше?

Дайте мне любого студента с нормальным уровнем IQ на два дня, и я научу его зарабатывать на рынке.

А трейдера, уже работающего на бирже, но неудачно?

О! В этом случае на обучение уйдут месяцы! Менять парадигму намного сложнее.

Как вы относитесь к инвестированию во взаимные фонды (аналог ПИФов в США)?

Это не самое лучшее место для вложения денег. Я не могу порекомендовать инвестировать во взаимные фонды.

Что-нибудь изменилось на рынке США за те соpок семь лет, что вы занимаетесь торговлей?

Самым кардинальным изменением стало использование компьютеров. Большую часть жизни я рисовал графики вручную на бумаге. Компьютер уравнял всех, теперь любой может заняться трейдингом. До появления компьютеров намного меньше трейдеров торговало на рынке, и иногда находились люди, которым удавалось манипулировать ценами. Сейчас эти времена прошли.

Над чем необходимо работать человеку, чтобы преуспевать на рынке?

Самый быстрый способ — учиться у преуспевающего инвестора, очень тяжело учиться по книжкам, гораздо проще найти человека и перенять опыт у него. Интеpвью взял Генрих Эрдман

Демон рынка.

Джесси Ливермор.

• На Уолл-стрит всегда все одно и то же. Спекуляция стара как этот мир: сегодня на бирже происходит то, что уже было прежде и что повторится потом.
  Джесс Лауристон Ливермор
  
  Люди изумленно интересуются, где такие великие трейдеры, как Эд Секота (Ed Seykota) находят вдохновение и примеры для подражания? Джесси Ливермор (Jesse Lauriston Livermore) один из таких людей, жил в начале 20 века. Он один из самых ранних трендовых трейдеров.
  
  Джесси Ливермор родился в Соединенных Штатах Америки, в городе South Acton, Massachusetts, в 1877 году. Выходец из семьи фермера, получивший - как сказали бы сейчас - неполное среднее образование, Ливермор волею обстоятельств начал самостоятельную жизнь уже в четырнадцать лет.
  
  Мальчику, освоившему трехлетний курс математики за год, была не по душе работа в поле и, заручившись поддержкой матери, с пятью долларами в кармане, он бежал из дома. Как гласит легенда, дилижанс, на котором Джесс доехал до Бостона, остановился перед брокерской конторой. Так сама судьба указала будущему титану его роль.
  
  Хозяину конторы был нужен шустрый малый для записи котировок акций на доске - и Ливермор занял это место. Через полгода он проведет свою первую торговую сделку, а год спустя вернет долг матери - и еще три сотни сверху. Впоследствии Ливермор возвращал долги даже после банкротств, когда все обязательства перед кредиторами были сняты.
  
  Впрочем, тогда никто не мог и представить, что шустрый, немногословный паренек станет крупнейшим спекулянтом за всю историю человечества, выиграет и проиграет сотни миллионов долларов, будет четыре раза разорен и снова встанет на ноги, будет возведен прессой в ранг демона рынка и навечно останется в этой незавидной роли.
  
  Взлет Ливермора столь же головокружителен, сколь и его многочисленные падения. Сделав три доллара двенадцать центов в четырнадцать, в пятнадцать он заработал на спекуляциях акциями тысячу, а к двадцати годам настроил против себя все мелкие брокерские конторы Штатов: лавочки вроде той, в которой Джесс когда-то трудился у доски, были полулегальными - они работали по принципу игорных заведений, существуя за счет средств клиентов, а не за счет комиссии от сделок, из-за чего посетители, заимевшие дурную привычку всегда выигрывать, к "торгам" не допускались.
  
  Так в самом начале XX века, получив кличку Юный Хват (boy plunger), Ливермор попал на Нью-Йоркскую Фондовую Биржу (NYSE). На самом деле, за всю свою жизнь он ни разу так и не побывал ни на торговой площадке NYSE, ни какой-либо другой бирже из тех, с которыми ему довелось работать - ведя все свои операции через брокеров. Но это не помешало ему зарабатывать и терять фантастические суммы.
  
  В 1906 году Ливермор провел свою первую крупную операцию, заработав сотни тысяч долларов, а к концу декады прославился сделанным буквально за день миллионом. В 20-ых годах у него был самый роскошный офис во всем Нью-Йорке: Ливермор построил собственный торговый зал, где на огромной доске шестеро клерков выписывали котировки для него одного - финансовый гений предпочитал работать в полной тишине.
  
  Шикарные загородные резиденции, гигантские яхты, многочисленные "Роллс-Ройсы", драгоценности для жен и любовниц, сводившие с ума публику - он жил на широкую ногу и расплачивался за ошибки соответственно: несколько раз теряв все, до последнего цента, Джесс уходил с арены с миллионными долгами, но неизменно возвращался, с каждым разом расширяя масштаб своих операций.
  
  Пик карьеры Ливермора пришелся на 1929-й - когда после многолетнего бума США были низвергнуты в пучину финансовых паник и экономического спада. Это был его лучший год: предвосхитив крушение рынков, он заработал сто миллионов долларов. В те роковые дни, когда разорившиеся спекулянты сыпались из окон домов, он кормил рынок из своих рук, а пресса назвала его главным виновником тотального биржевого краха и последовавшей за этим десятилетней Великой депрессии.
  
  Впрочем, журналисты сделали из Ливермора козла отпущения задолго до этих черных дней, списывая на него все крупные движения цен, которым не удалось найти лучшего объяснения, и в конце 20-ых он пришелся как нельзя кстати.
  
  Человек, интеллектуальная мощь которого наводила ужас на сильных мира сего, неоднократно вынуждая финансовых воротил и власть предержащих просить его умерить пыл и пощадить рынки (когда просили, а когда и угрожали), сегодня почти забыт.
  
  Вы не найдете упоминания о нем ни в одной энциклопедии, на весь бескрайний интернет - лишь одна галерея с документальными фото и пара книг, в которых образ Ливермора не искажен корыстными интересами его немногочисленных биографов.
  
  Одну книгу, "Воспоминания биржевого спекулянта", стоит прочесть каждому: формально этот вышедший в 1923 году труд принадлежит перу журналиста Эдвина Лефевра и повествует о жизни вымышленного героя, Ларри Ливингстона. Лефевр писал "Воспоминания" основываясь на одном длинном интервью с Ливермором, но на деле мало кто сомневается, что большую часть книги написал сам Ливермор - слишком уж тонки и точны подробности этого увлекательного рассказа, ставшего беллетризованным описанием средних лет великого спекулянта.
  
  Другая книга точно принадлежит перу Ливермора: это "How to trade in stocks", вышедшая вскоре после его смерти. Насколько мне известно, она так и не была переведена на русский, но неоднократно переиздавалась. Говорят, она была написана Джессом после очередного банкротства, в надежде заработать денег на возвращение на рынок. Так или иначе, его имя к настоящему моменту забыто всеми кроме авантюристов, пытающихся выдать за золотую жилу собственные мудреные системы для торговли на бирже. Вряд ли жалкие эти потуги заслуживают рассказа о себе.
  
  Но стоят ли чего-то сегодня и работы самого Ливермора? Ведь с тех пор, когда он выигрывал и терял на бирже миллионы, прошло почти сто лет! Изменились принципы торговли, изменились сами рынки и мир вокруг! Тогда не было даже телефонов, сегодня весь мир завязан в одну глобальную сеть. Тогда лента биржевого телеграфа, доска с котировками и собственный рассудок - сегодня компьютеры, в секунду обсчитывающие миллиарды чисел.
  
  Даже графики движения цен, без которых сегодня не обходится ни один спекулянт, во времена Ливермора считались не более чем диковинной новинкой, которой еще только предстояло доказать свое право на жизнь! Изменились правила, несравнимо выросли объемы - способны ли советы вековой давности принести хоть какую-то пользу сегодня? Да просто предложите современному игроку на бирже отказаться от привычных ему средств технического анализа, и вас посчитают за умалишенного.
  
  Но откройте книги Ливермора: бумы и паники, обман и надежды - все это уже было и еще будет. Опыт, оставленный Ливермором, и сегодня - лучший учебник для спекулянта и истинность этого утверждения очевидна для каждого, кто читал первоисточники хотя бы раз. С первых дней и до конца своей биржевой карьеры он опирался на здравый смысл и логику. У него вы не найдете ссылок на сверхъестественные способности, что не даны никому другому.
  
  У него нет характерных для многих спекулянтов ведущих в никуда философских измышлений и черной магии технических систем, непонятной даже самим ее создателям. Ливермор, принимавший решения на миллионы долларов, большую часть жизни исходил из информации о текущих ценах, спросе и предложении, учитывал новости. Испокон веков рынками правят надежда, страх и жадность - и этого знания, в сочетании с умением не повторять собственных ошибок, достаточно чтобы добиваться успеха.
  
  История Джесса Ливермора обрывается трагедией, которую любят цитировать институтские зануды, наставляющие молодое поколение на путь истинный: потерпев очередной крах (говорят, причиной стало обозлившееся на спекулянтов правительство) и потратив несколько лет на безуспешные попытки вновь сколотить начальный капитал, он покончил с собой.
  
  Всегда есть люди, которые ходят быстрее, чем остальная толпа. Им предначертано вести остальных, и не имеет значения как сильно эта толпа изменилась.
   

Основные ошибки трейдеров.

Основные ошибки трейдеров

В этой статье собраны самые типичные психологические ошибки начинающих трейдеров. Чтобы их избежать, необходимо внимательно их изучить. В знании ключ к успеху.

Итак, первой и важнейшей ошибкой становятся эмоции


Часто трейдеры подвержены эмоциям и азарту. В этот момент стоит на некоторое время прекратить совершение сделок, поскольку принятое решение под влиянием сиюминутной слабости может перечеркнуть доводы разума, результат таких решений не бывает положительным. Ни в коем случае не меняйте первоначальный уровень стоп-лосса, а придерживайтесь заранее выбранной стратегии.

Не стоит торговать на открытии рынка

В момент открытия рынка, он крайне нестабилен. Поэтому дождитесь стабилизации рынка и начинайте торговать.

Зачастую поведение трейдера диктует жадность


Трейдер фиксирует прибыль, как только она превысила расходы на ведение позиции, несмотря на то, что рынок еще идет вверх, а убытки зафиксировать не может в надежде на разворот курса в будущем.

Не стоит слишком доверять слухам

Слухи могут оказать влияние на рынок Forex, но не стоит слишком им доверять. Особенно если это не инсайдеровская информация. Прежде чем принимать на веру, стоит провести тщательный анализ услышанного и только после этого принять решение.

Надежда на интуицию


Прежде чем вычислять тренд по звездам, необходимо изучить технический и фундаментальный анализ. Большинство трейдеров не могут объяснить, почему они совершают те или иные сделки. Лишь в том случае, когда у Вас будет достаточно знаний в области анализа, Вы сможете считать себя серьезным трейдером.

Обобщения учений

Если вы сели за изучение систем анализа рынка, то избегайте упрощений. Общие правила крайне редко подходят под конкретную ситуацию, а порой могут и противоречить. Чтобы не убеждаться на личном опыте, просто поверьте на слово, поскольку обобщения могут обернуться убытком.

Обязательно анализируйте ваши сделки

Только самоанализ поможет вам улучшить свой результат. Как показывает практика, большинство трейдеров совершает одну и ту же ошибку из раза в раз.

Ограничение потерь

Открыв позицию, трейдеру следует установить приказ по ограничению потерь. Это убережет от крупных потерь. Открывая позицию, трейдер должны представлять, при какой цене будет закрывать ее.

Нетерпеливость

Они хотят все и сразу. Первые успехи кружат голову, а неудачи ввергают в пучину печали. Чтобы быть хорошим трейдером нужно понимать, что в торговой практике будет все и не стоит ждать сверх удач. Отгоните от себя сон, что вы Уоррен Баффет. До этого далеко. В понимании предстоящей усердной работы над собой лежит ключ к успеху.

Рынок имеет свои законы. Незнание этих законов бывает фатально. Помните, что в тихой гавани сверхприбылей кроятся подводные камни падений. И только подружившись с попутным трендом, Вы сможете прийти в нее без значительных потерь.

Торговля 11 декабря 2009 года.

Потерзал немного LPS, красивая техничная акция именно под торговлю по ленте. Продавцы, покупатели, раздвижка спреда. Мечта трейдера читающего ленту.

Ушел из жизни тренер успеха Джим Рон

                                                   Ушел из жизни тренер успеха Джим Рон

05 декабря 2009 года на 79 году жизни скончался один из известнейших и интереснейших тренеров по теории лидерства и успеха, Джим Рон.

Он разрабатывал стратегию работы компаний Coca-Cola, I.B.M., Xerox, General Motors и других. Был личным «бизнес-тренером» Билла Гейтса. Владел контрольным пакетом акций Dodge. С 1996 года был исполнительный директором Herbalife International.

Это был великий человек и тренер по успеху, мотивации, достижению целей. Его книги и семинары очень многим позволили взглянуть на самих себя с другой, непривычной точки зрения. Он провел плодотворную жизнь, много работал, занимался обучением и самообучением. Последние полтора года болел, но до конца своих дней оставался верен своим принципам и с улыбкой смотрел на мир.

Давайте вспомним некоторые из его высказываний:

• Учитесь быть счастливым уже оттого, что вы реально имеете, будучи в стремлении иметь все то, что вам недостает.
  
   
• Я заберусь на эту гору. Говорят, что она слишком высока, слишком недоступна, слишком крута, слишком скалиста и слишком сложна для подъема. Но это моя гора. Я покорю ее. Вскоре вы увидите, как я помашу рукой с вершины, либо умру на подступах к ней.
  
   
•  Успех—это не более чем несколько простых правил, соблюдаемых ежедневно, а неудачи — это просто несколько ошибок, повторяемых ежедневно. Вместе они составляют то, что приводит нас либо к удаче, либо к поражению.
  
   
• Собираясь чего-то добиться, мы должны рисковать на столько, на сколько мы претендуем.
  
   
• Если вы недовольны тем местом, которое занимаете, смените его! Вы же не дерево!.
  
   
• Не вращайтесь в непритязательных компаниях — вы не вырастете. Чтобы повысить свой уровень, идите туда, где царит дух исключительности и требовательности к себе.
  
   
• Философия богатого отличается от философии бедного следующим: богатый инвестирует свои деньги и расходует то, что осталось; бедный же расходует свои деньги и инвестирует то, что осталось.
  
   
• Если вы не достигли финансовой независимости к 40—50 годам, то это не означает, что вы живете в неудачной стране или в неудачное время. Это просто означает, что у вас неудачный план действий.
  
   
•  Не надо гнаться за успехом – надо стремиться стать притягательной личностью.
  
   
• Лидерство — это вызов самому себе, позволяющий подняться над посредственностью.

• Тем немногим, кто делает, завидует большинство, которое просто наблюдает.

ps. Если вы не читали его книг, то я могу вам посоветовать только сделать это, так как в них вы найдете ответы на многие свои вопросы…

pps. Светлая память

Торговая стратегия 80-20

 80—20’s — стратегия, используемая нами для дэйтрейдинга. Многие из моих читателей, возможно, уже знакомы с книгой «Торговая техника Тэйлора» (The Taylor Trading Technique), справочным руководством для торговли на колебаниях. В двух словах, метод Тейлора подразумевает, что рынки двигаются в естественном ритме, складывающемся из дня покупки, дня продажи и дня короткой продажи. Эта модель также подтверждается исследованиями Стива Мура в Moore Research Center.

Стив изучил дни, закрывавшиеся в верхних 10 процентах своих диапазонов. Затем он проверил процентное число случаев, когда рынок на следующий день превышал максимум таких дней и процентное число случаев, когда он фактически закрывался выше. Его исследования показали: когда рынок закрывается в верхних/нижних 10 процентах своего диапазона, существует 80—90-процентный шанс, что следующим утром он продолжит движение в том же направлении, но фактически закроется выше/ниже только в 50 процентах случаев. Это означает, что есть хороший шанс разворота в середине дня. Как можно создать методологию, использующую этот феномен разворота? Дирек Джипсон, тоже трейдер, заметил, что рынок имеет еще более высокую вероятность разворота, если первый бар схемы открывается в противоположном конце дневного диапазона. Поэтому мы добавили предварительное условие, что рынок должен открыться в нижних 20 процентах своего дневного диапазона. Затем, чтобы создать больше торговых возможностей, мы понизили функцию диапазона закрытия с 90 до 80 процентов. Это не повлияло на общую доходность. Если рынок открылся в нижних 20 процентах своего дневного диапазона и закрылся в верхних 80 процентах своего дневного диапазона, на следующий день назначается схема продажи (и наоборот для покупки).

Наконец, как и для всех других представленных стратегий, ночные данные игнорируются. Диапазон должен строиться только на данных дневных сессий.

ДЛЯ ПОКУПКИ (ДЛЯ ПРОДАЖИ НАОБОРОТ)

1. Вчера рынок открылся в верхних 20 процентах своего дневного диапазона и закрылся в нижних 20 процентах своего дневного диапазона.

2. Сегодня рынок должен торговаться по крайней мере на 5—15 тиков ниже вчерашнего минимума. Это общая идея. Точная величина на ваше усмотрение.

3. Затем для входа ставится покупающий стоп на уровне вчерашнего минимума.

4. После открытия позиции поставьте первоначальный защитный стоп около сегодняшнего минимума. Подтягивайте стоп вверх, чтобы фиксировать накопленную прибыль. Эта сделка годится только для дэйтрейдинга.

Чтобы вы могли получить лучшее ощущение этой стратегии, рассмотрим несколько примеров

ПРИМЕР 1. Облигации — декабрь 1995 года — 15-минутные бары.




1. 26 октября 1995 года облигации открылись в верхних 20 процентах своего диапазона и закрылись в нижних 20 процентах своего диапазона.

2. Сегодняшние облигации торгуются не менее чем на пять тиков ниже вчерашнего минимума и разворачиваются. Мы открываем длинную позицию на 116—08, и рынок вырастает на 3/4 пункта


ПРИМЕР 2. Хлопок — декабрь 1995 года — 15-минутные бары.




1. 6 октября 1995 года хлопок открывается в верхней части своего диапазона и закрывается в нижних 20 процентах.

2. На следующий день хлопок торгуется не менее чем на пять тиков ниже минимума предыдущего дня и разворачивается. Мы открываем длинную позицию на 85,80 со стопом в районе 85,50, Рынок продолжает подниматься более чем на 200 пунктов до закрытия. (Помните, что это стратегия скальпирования, использующая ежедневную тенденцию к развороту модели предыдущего дня. Большая прибыль от 80—20 — исключение, а не правило.)

ПРИМЕР 3. Соя — январь 1996 года — 15-минутные бары.



1. 9 ноября соя открывается в верхней части своего диапазона и закрывается у основания.

2. Следующим утром она торгуется не менее чем на пять тиков ниже минимума предыдущего дня и разворачивается. Наш покупающий стоп на минимуме предыдущего дня 682 исполняется. Защитный продающий стоп ставится в районе 677. Соя торгуется вбок и затем вырастает почти на девять центов. Стоп подтягивается, чтобы захватить прибыль.

ЛЭРРИ:

80—20 дает дэйтрейдерам схемы с низким риском. Когда бар, следующий после бара 80—20 предыдущего дня пересекает максимум/минимум и затем разворачивается, это проба на пробитие максимума или минимума. Это всегда одно из самых сильных мест для размещения стопа. Покупка предыдущего дня выдохлась, и опоздавшие (слабые руки) не могут поддержать движение.

ЛИНДА:

Эта модель не обязательно имеет какое-либо долгосрочное значение. Она, тем не менее, ухватывает рыночный ритм Тейлора од но-двухдневного отката. Она представляет собой классическую краткосрочную торговлю на колебаниях.

ЛЭРРИ:

Еще раз напоминаем, что это не механическая система. Мы лишь хотим использовать возможности моментов, когда рынок теряет силу и разворачивается. Еще один фильтр, на который следует обращать внимание, размер первого бара схемы.

ЛИНДА:

Правильно. Я особенно люблю искать развороты после баров с дневным диапазоном больше обычного.

ЛЭРРИ:

При правильном управлении капиталом и размещении стопов можно сделать это прибыльной частью вашей методологии дэйтрейдинга.

Таблицы, приведенные в Приложении, показывают данные всего оригинального исследования Стива Мура. Как вы можете видеть, 80—20 использует высокую тенденцию рынка к развороту, и это создает условия для краткосрочной сделки с высокой вероятностью успеха.

Материал взят из книги «Биржевые секреты» – Коннорс, Рашки.