Демон рынка.

Джесси Ливермор.

• На Уолл-стрит всегда все одно и то же. Спекуляция стара как этот мир: сегодня на бирже происходит то, что уже было прежде и что повторится потом.
  Джесс Лауристон Ливермор
  
  Люди изумленно интересуются, где такие великие трейдеры, как Эд Секота (Ed Seykota) находят вдохновение и примеры для подражания? Джесси Ливермор (Jesse Lauriston Livermore) один из таких людей, жил в начале 20 века. Он один из самых ранних трендовых трейдеров.
  
  Джесси Ливермор родился в Соединенных Штатах Америки, в городе South Acton, Massachusetts, в 1877 году. Выходец из семьи фермера, получивший - как сказали бы сейчас - неполное среднее образование, Ливермор волею обстоятельств начал самостоятельную жизнь уже в четырнадцать лет.
  
  Мальчику, освоившему трехлетний курс математики за год, была не по душе работа в поле и, заручившись поддержкой матери, с пятью долларами в кармане, он бежал из дома. Как гласит легенда, дилижанс, на котором Джесс доехал до Бостона, остановился перед брокерской конторой. Так сама судьба указала будущему титану его роль.
  
  Хозяину конторы был нужен шустрый малый для записи котировок акций на доске - и Ливермор занял это место. Через полгода он проведет свою первую торговую сделку, а год спустя вернет долг матери - и еще три сотни сверху. Впоследствии Ливермор возвращал долги даже после банкротств, когда все обязательства перед кредиторами были сняты.
  
  Впрочем, тогда никто не мог и представить, что шустрый, немногословный паренек станет крупнейшим спекулянтом за всю историю человечества, выиграет и проиграет сотни миллионов долларов, будет четыре раза разорен и снова встанет на ноги, будет возведен прессой в ранг демона рынка и навечно останется в этой незавидной роли.
  
  Взлет Ливермора столь же головокружителен, сколь и его многочисленные падения. Сделав три доллара двенадцать центов в четырнадцать, в пятнадцать он заработал на спекуляциях акциями тысячу, а к двадцати годам настроил против себя все мелкие брокерские конторы Штатов: лавочки вроде той, в которой Джесс когда-то трудился у доски, были полулегальными - они работали по принципу игорных заведений, существуя за счет средств клиентов, а не за счет комиссии от сделок, из-за чего посетители, заимевшие дурную привычку всегда выигрывать, к "торгам" не допускались.
  
  Так в самом начале XX века, получив кличку Юный Хват (boy plunger), Ливермор попал на Нью-Йоркскую Фондовую Биржу (NYSE). На самом деле, за всю свою жизнь он ни разу так и не побывал ни на торговой площадке NYSE, ни какой-либо другой бирже из тех, с которыми ему довелось работать - ведя все свои операции через брокеров. Но это не помешало ему зарабатывать и терять фантастические суммы.
  
  В 1906 году Ливермор провел свою первую крупную операцию, заработав сотни тысяч долларов, а к концу декады прославился сделанным буквально за день миллионом. В 20-ых годах у него был самый роскошный офис во всем Нью-Йорке: Ливермор построил собственный торговый зал, где на огромной доске шестеро клерков выписывали котировки для него одного - финансовый гений предпочитал работать в полной тишине.
  
  Шикарные загородные резиденции, гигантские яхты, многочисленные "Роллс-Ройсы", драгоценности для жен и любовниц, сводившие с ума публику - он жил на широкую ногу и расплачивался за ошибки соответственно: несколько раз теряв все, до последнего цента, Джесс уходил с арены с миллионными долгами, но неизменно возвращался, с каждым разом расширяя масштаб своих операций.
  
  Пик карьеры Ливермора пришелся на 1929-й - когда после многолетнего бума США были низвергнуты в пучину финансовых паник и экономического спада. Это был его лучший год: предвосхитив крушение рынков, он заработал сто миллионов долларов. В те роковые дни, когда разорившиеся спекулянты сыпались из окон домов, он кормил рынок из своих рук, а пресса назвала его главным виновником тотального биржевого краха и последовавшей за этим десятилетней Великой депрессии.
  
  Впрочем, журналисты сделали из Ливермора козла отпущения задолго до этих черных дней, списывая на него все крупные движения цен, которым не удалось найти лучшего объяснения, и в конце 20-ых он пришелся как нельзя кстати.
  
  Человек, интеллектуальная мощь которого наводила ужас на сильных мира сего, неоднократно вынуждая финансовых воротил и власть предержащих просить его умерить пыл и пощадить рынки (когда просили, а когда и угрожали), сегодня почти забыт.
  
  Вы не найдете упоминания о нем ни в одной энциклопедии, на весь бескрайний интернет - лишь одна галерея с документальными фото и пара книг, в которых образ Ливермора не искажен корыстными интересами его немногочисленных биографов.
  
  Одну книгу, "Воспоминания биржевого спекулянта", стоит прочесть каждому: формально этот вышедший в 1923 году труд принадлежит перу журналиста Эдвина Лефевра и повествует о жизни вымышленного героя, Ларри Ливингстона. Лефевр писал "Воспоминания" основываясь на одном длинном интервью с Ливермором, но на деле мало кто сомневается, что большую часть книги написал сам Ливермор - слишком уж тонки и точны подробности этого увлекательного рассказа, ставшего беллетризованным описанием средних лет великого спекулянта.
  
  Другая книга точно принадлежит перу Ливермора: это "How to trade in stocks", вышедшая вскоре после его смерти. Насколько мне известно, она так и не была переведена на русский, но неоднократно переиздавалась. Говорят, она была написана Джессом после очередного банкротства, в надежде заработать денег на возвращение на рынок. Так или иначе, его имя к настоящему моменту забыто всеми кроме авантюристов, пытающихся выдать за золотую жилу собственные мудреные системы для торговли на бирже. Вряд ли жалкие эти потуги заслуживают рассказа о себе.
  
  Но стоят ли чего-то сегодня и работы самого Ливермора? Ведь с тех пор, когда он выигрывал и терял на бирже миллионы, прошло почти сто лет! Изменились принципы торговли, изменились сами рынки и мир вокруг! Тогда не было даже телефонов, сегодня весь мир завязан в одну глобальную сеть. Тогда лента биржевого телеграфа, доска с котировками и собственный рассудок - сегодня компьютеры, в секунду обсчитывающие миллиарды чисел.
  
  Даже графики движения цен, без которых сегодня не обходится ни один спекулянт, во времена Ливермора считались не более чем диковинной новинкой, которой еще только предстояло доказать свое право на жизнь! Изменились правила, несравнимо выросли объемы - способны ли советы вековой давности принести хоть какую-то пользу сегодня? Да просто предложите современному игроку на бирже отказаться от привычных ему средств технического анализа, и вас посчитают за умалишенного.
  
  Но откройте книги Ливермора: бумы и паники, обман и надежды - все это уже было и еще будет. Опыт, оставленный Ливермором, и сегодня - лучший учебник для спекулянта и истинность этого утверждения очевидна для каждого, кто читал первоисточники хотя бы раз. С первых дней и до конца своей биржевой карьеры он опирался на здравый смысл и логику. У него вы не найдете ссылок на сверхъестественные способности, что не даны никому другому.
  
  У него нет характерных для многих спекулянтов ведущих в никуда философских измышлений и черной магии технических систем, непонятной даже самим ее создателям. Ливермор, принимавший решения на миллионы долларов, большую часть жизни исходил из информации о текущих ценах, спросе и предложении, учитывал новости. Испокон веков рынками правят надежда, страх и жадность - и этого знания, в сочетании с умением не повторять собственных ошибок, достаточно чтобы добиваться успеха.
  
  История Джесса Ливермора обрывается трагедией, которую любят цитировать институтские зануды, наставляющие молодое поколение на путь истинный: потерпев очередной крах (говорят, причиной стало обозлившееся на спекулянтов правительство) и потратив несколько лет на безуспешные попытки вновь сколотить начальный капитал, он покончил с собой.
  
  Всегда есть люди, которые ходят быстрее, чем остальная толпа. Им предначертано вести остальных, и не имеет значения как сильно эта толпа изменилась.
   

Основные ошибки трейдеров.

Основные ошибки трейдеров

В этой статье собраны самые типичные психологические ошибки начинающих трейдеров. Чтобы их избежать, необходимо внимательно их изучить. В знании ключ к успеху.

Итак, первой и важнейшей ошибкой становятся эмоции


Часто трейдеры подвержены эмоциям и азарту. В этот момент стоит на некоторое время прекратить совершение сделок, поскольку принятое решение под влиянием сиюминутной слабости может перечеркнуть доводы разума, результат таких решений не бывает положительным. Ни в коем случае не меняйте первоначальный уровень стоп-лосса, а придерживайтесь заранее выбранной стратегии.

Не стоит торговать на открытии рынка

В момент открытия рынка, он крайне нестабилен. Поэтому дождитесь стабилизации рынка и начинайте торговать.

Зачастую поведение трейдера диктует жадность


Трейдер фиксирует прибыль, как только она превысила расходы на ведение позиции, несмотря на то, что рынок еще идет вверх, а убытки зафиксировать не может в надежде на разворот курса в будущем.

Не стоит слишком доверять слухам

Слухи могут оказать влияние на рынок Forex, но не стоит слишком им доверять. Особенно если это не инсайдеровская информация. Прежде чем принимать на веру, стоит провести тщательный анализ услышанного и только после этого принять решение.

Надежда на интуицию


Прежде чем вычислять тренд по звездам, необходимо изучить технический и фундаментальный анализ. Большинство трейдеров не могут объяснить, почему они совершают те или иные сделки. Лишь в том случае, когда у Вас будет достаточно знаний в области анализа, Вы сможете считать себя серьезным трейдером.

Обобщения учений

Если вы сели за изучение систем анализа рынка, то избегайте упрощений. Общие правила крайне редко подходят под конкретную ситуацию, а порой могут и противоречить. Чтобы не убеждаться на личном опыте, просто поверьте на слово, поскольку обобщения могут обернуться убытком.

Обязательно анализируйте ваши сделки

Только самоанализ поможет вам улучшить свой результат. Как показывает практика, большинство трейдеров совершает одну и ту же ошибку из раза в раз.

Ограничение потерь

Открыв позицию, трейдеру следует установить приказ по ограничению потерь. Это убережет от крупных потерь. Открывая позицию, трейдер должны представлять, при какой цене будет закрывать ее.

Нетерпеливость

Они хотят все и сразу. Первые успехи кружат голову, а неудачи ввергают в пучину печали. Чтобы быть хорошим трейдером нужно понимать, что в торговой практике будет все и не стоит ждать сверх удач. Отгоните от себя сон, что вы Уоррен Баффет. До этого далеко. В понимании предстоящей усердной работы над собой лежит ключ к успеху.

Рынок имеет свои законы. Незнание этих законов бывает фатально. Помните, что в тихой гавани сверхприбылей кроятся подводные камни падений. И только подружившись с попутным трендом, Вы сможете прийти в нее без значительных потерь.

Торговля 11 декабря 2009 года.

Потерзал немного LPS, красивая техничная акция именно под торговлю по ленте. Продавцы, покупатели, раздвижка спреда. Мечта трейдера читающего ленту.

Ушел из жизни тренер успеха Джим Рон

                                                   Ушел из жизни тренер успеха Джим Рон

05 декабря 2009 года на 79 году жизни скончался один из известнейших и интереснейших тренеров по теории лидерства и успеха, Джим Рон.

Он разрабатывал стратегию работы компаний Coca-Cola, I.B.M., Xerox, General Motors и других. Был личным «бизнес-тренером» Билла Гейтса. Владел контрольным пакетом акций Dodge. С 1996 года был исполнительный директором Herbalife International.

Это был великий человек и тренер по успеху, мотивации, достижению целей. Его книги и семинары очень многим позволили взглянуть на самих себя с другой, непривычной точки зрения. Он провел плодотворную жизнь, много работал, занимался обучением и самообучением. Последние полтора года болел, но до конца своих дней оставался верен своим принципам и с улыбкой смотрел на мир.

Давайте вспомним некоторые из его высказываний:

• Учитесь быть счастливым уже оттого, что вы реально имеете, будучи в стремлении иметь все то, что вам недостает.
  
   
• Я заберусь на эту гору. Говорят, что она слишком высока, слишком недоступна, слишком крута, слишком скалиста и слишком сложна для подъема. Но это моя гора. Я покорю ее. Вскоре вы увидите, как я помашу рукой с вершины, либо умру на подступах к ней.
  
   
•  Успех—это не более чем несколько простых правил, соблюдаемых ежедневно, а неудачи — это просто несколько ошибок, повторяемых ежедневно. Вместе они составляют то, что приводит нас либо к удаче, либо к поражению.
  
   
• Собираясь чего-то добиться, мы должны рисковать на столько, на сколько мы претендуем.
  
   
• Если вы недовольны тем местом, которое занимаете, смените его! Вы же не дерево!.
  
   
• Не вращайтесь в непритязательных компаниях — вы не вырастете. Чтобы повысить свой уровень, идите туда, где царит дух исключительности и требовательности к себе.
  
   
• Философия богатого отличается от философии бедного следующим: богатый инвестирует свои деньги и расходует то, что осталось; бедный же расходует свои деньги и инвестирует то, что осталось.
  
   
• Если вы не достигли финансовой независимости к 40—50 годам, то это не означает, что вы живете в неудачной стране или в неудачное время. Это просто означает, что у вас неудачный план действий.
  
   
•  Не надо гнаться за успехом – надо стремиться стать притягательной личностью.
  
   
• Лидерство — это вызов самому себе, позволяющий подняться над посредственностью.

• Тем немногим, кто делает, завидует большинство, которое просто наблюдает.

ps. Если вы не читали его книг, то я могу вам посоветовать только сделать это, так как в них вы найдете ответы на многие свои вопросы…

pps. Светлая память

Торговая стратегия 80-20

 80—20’s — стратегия, используемая нами для дэйтрейдинга. Многие из моих читателей, возможно, уже знакомы с книгой «Торговая техника Тэйлора» (The Taylor Trading Technique), справочным руководством для торговли на колебаниях. В двух словах, метод Тейлора подразумевает, что рынки двигаются в естественном ритме, складывающемся из дня покупки, дня продажи и дня короткой продажи. Эта модель также подтверждается исследованиями Стива Мура в Moore Research Center.

Стив изучил дни, закрывавшиеся в верхних 10 процентах своих диапазонов. Затем он проверил процентное число случаев, когда рынок на следующий день превышал максимум таких дней и процентное число случаев, когда он фактически закрывался выше. Его исследования показали: когда рынок закрывается в верхних/нижних 10 процентах своего диапазона, существует 80—90-процентный шанс, что следующим утром он продолжит движение в том же направлении, но фактически закроется выше/ниже только в 50 процентах случаев. Это означает, что есть хороший шанс разворота в середине дня. Как можно создать методологию, использующую этот феномен разворота? Дирек Джипсон, тоже трейдер, заметил, что рынок имеет еще более высокую вероятность разворота, если первый бар схемы открывается в противоположном конце дневного диапазона. Поэтому мы добавили предварительное условие, что рынок должен открыться в нижних 20 процентах своего дневного диапазона. Затем, чтобы создать больше торговых возможностей, мы понизили функцию диапазона закрытия с 90 до 80 процентов. Это не повлияло на общую доходность. Если рынок открылся в нижних 20 процентах своего дневного диапазона и закрылся в верхних 80 процентах своего дневного диапазона, на следующий день назначается схема продажи (и наоборот для покупки).

Наконец, как и для всех других представленных стратегий, ночные данные игнорируются. Диапазон должен строиться только на данных дневных сессий.

ДЛЯ ПОКУПКИ (ДЛЯ ПРОДАЖИ НАОБОРОТ)

1. Вчера рынок открылся в верхних 20 процентах своего дневного диапазона и закрылся в нижних 20 процентах своего дневного диапазона.

2. Сегодня рынок должен торговаться по крайней мере на 5—15 тиков ниже вчерашнего минимума. Это общая идея. Точная величина на ваше усмотрение.

3. Затем для входа ставится покупающий стоп на уровне вчерашнего минимума.

4. После открытия позиции поставьте первоначальный защитный стоп около сегодняшнего минимума. Подтягивайте стоп вверх, чтобы фиксировать накопленную прибыль. Эта сделка годится только для дэйтрейдинга.

Чтобы вы могли получить лучшее ощущение этой стратегии, рассмотрим несколько примеров

ПРИМЕР 1. Облигации — декабрь 1995 года — 15-минутные бары.




1. 26 октября 1995 года облигации открылись в верхних 20 процентах своего диапазона и закрылись в нижних 20 процентах своего диапазона.

2. Сегодняшние облигации торгуются не менее чем на пять тиков ниже вчерашнего минимума и разворачиваются. Мы открываем длинную позицию на 116—08, и рынок вырастает на 3/4 пункта


ПРИМЕР 2. Хлопок — декабрь 1995 года — 15-минутные бары.




1. 6 октября 1995 года хлопок открывается в верхней части своего диапазона и закрывается в нижних 20 процентах.

2. На следующий день хлопок торгуется не менее чем на пять тиков ниже минимума предыдущего дня и разворачивается. Мы открываем длинную позицию на 85,80 со стопом в районе 85,50, Рынок продолжает подниматься более чем на 200 пунктов до закрытия. (Помните, что это стратегия скальпирования, использующая ежедневную тенденцию к развороту модели предыдущего дня. Большая прибыль от 80—20 — исключение, а не правило.)

ПРИМЕР 3. Соя — январь 1996 года — 15-минутные бары.



1. 9 ноября соя открывается в верхней части своего диапазона и закрывается у основания.

2. Следующим утром она торгуется не менее чем на пять тиков ниже минимума предыдущего дня и разворачивается. Наш покупающий стоп на минимуме предыдущего дня 682 исполняется. Защитный продающий стоп ставится в районе 677. Соя торгуется вбок и затем вырастает почти на девять центов. Стоп подтягивается, чтобы захватить прибыль.

ЛЭРРИ:

80—20 дает дэйтрейдерам схемы с низким риском. Когда бар, следующий после бара 80—20 предыдущего дня пересекает максимум/минимум и затем разворачивается, это проба на пробитие максимума или минимума. Это всегда одно из самых сильных мест для размещения стопа. Покупка предыдущего дня выдохлась, и опоздавшие (слабые руки) не могут поддержать движение.

ЛИНДА:

Эта модель не обязательно имеет какое-либо долгосрочное значение. Она, тем не менее, ухватывает рыночный ритм Тейлора од но-двухдневного отката. Она представляет собой классическую краткосрочную торговлю на колебаниях.

ЛЭРРИ:

Еще раз напоминаем, что это не механическая система. Мы лишь хотим использовать возможности моментов, когда рынок теряет силу и разворачивается. Еще один фильтр, на который следует обращать внимание, размер первого бара схемы.

ЛИНДА:

Правильно. Я особенно люблю искать развороты после баров с дневным диапазоном больше обычного.

ЛЭРРИ:

При правильном управлении капиталом и размещении стопов можно сделать это прибыльной частью вашей методологии дэйтрейдинга.

Таблицы, приведенные в Приложении, показывают данные всего оригинального исследования Стива Мура. Как вы можете видеть, 80—20 использует высокую тенденцию рынка к развороту, и это создает условия для краткосрочной сделки с высокой вероятностью успеха.

Материал взят из книги «Биржевые секреты» – Коннорс, Рашки.

Железная дисциплина.

 1 этап -1 неделя

Трейдеру ставится риск на день 9$, autoclose 10$, ограничение обьема торговли 600 акций. Если первая сделка у трейдера плюсовая, то он может еще сделать 1 сделку, если плюсовая и вторая, то может сделать 3-ю, если трейер сделал первую сделку минусовую, торговлю следует прекратить, даже невзирая на то, что общие потери меньше 9$.

При успешном прохождении – переход на второй этап.

2 этап -2 недели

Трейдеру ставится риск на день 10$, autoclose 15$, ограничение обьема торговли 1000 акций. Трейдер может сделать 5 положительных сделок подряд, допускается 2 отрицательные сделки, после которых торговля прекращается. При успешном прохождении – переход на третий этап.

3 этап -4 недели

Трейдеру ставится риск на день 15$, autoclose 20$, ограничение обьема торговли 1400 акций. Трейдер может сделать 7 положительных сделок подряд, допускается 3 отрицательные сделки, после которых торговля прекращается.

При успешном прохождении – переход на свободную торговлю , при отрицательном NET – на второй этап.

ОСОБЕННОСТИ:

Эти ограничения были введены для того, чтобы трейдер, сделавший плюсовую сделку, мог торговать еще. Программа риска не может контролировать количество убыточных сделок, поэтому трейдер внутри дня должен делать это самостоятельно. Например, на 2-м этапе риск 10 долларов, допускаются 2 минусовые сделки, если трейдер делает первые 2 сделки и обе минусовые (напр. 8 долл.), то трейдер не может больше торговать в этот день (хотя система даст возможность). Выполнение этого правила будет отслеживаться на следующий день риск-менеджером. За нарушение данного правила – наказание – 1 неделя торговли на виртуальном счете (на бумаге).

На терминале Blackwood отсутствует autoclose (автоматическое закрытие сделок и блокирование торговли при определенных убытках), поэтому свои потери трейдер должен контролировать самостоятельно. За нарушение правила (выход за пределы допустимых рисков) – также предусмотрено наказание – от 3 до 5 дней торговли на виртуальном счете (бумаге).


программа разработана для трейдеров компании Smart Dolphin Group.
похожая программа существует в компании  Trade-UA 
обе компании нормальные и подходят для тех трейдеров кто хочет начать изучение и торговлю на бирже NYSE.